Was ist die Wyckoff-Methode? Funktioniert es für Binance Trading?

Was ist die Wyckoff-Methode? Funktioniert es für Binance Trading?


Was ist die Wyckoff-Methode?

Die Wyckoff-Methode wurde Anfang der 1930er Jahre von Richard Wyckoff entwickelt. Es besteht aus einer Reihe von Prinzipien und Strategien, die ursprünglich für Händler und Investoren entwickelt wurden. Wyckoff widmete einen bedeutenden Teil seines Lebensunterrichts, und seine Arbeit beeinflusst einen Großteil der modernen technischen Analyse (TA). Während sich die Wyckoff-Methode ursprünglich auf Aktien konzentrierte, wird sie jetzt auf alle Arten von Finanzmärkten angewendet.

Ein Großteil von Wyckoffs Arbeiten wurde von den Handelsmethoden anderer erfolgreicher Händler (insbesondere Jesse L. Livermore) inspiriert. Heute genießt Wyckoff das gleiche Ansehen wie andere Schlüsselfiguren wie Charles H. Dow und Ralph N. Elliott.

Wyckoff führte umfangreiche Forschungen durch, die zur Entwicklung mehrerer Theorien und Handelstechniken führten. Dieser Artikel gibt einen Überblick über seine Arbeit. Die Diskussion beinhaltet:
  • Drei Grundgesetze;
  • Das Composite Man-Konzept;
  • Eine Methode zur Analyse von Diagrammen (Wyckoff's Schematics);
  • Ein fünfstufiger Ansatz für den Markt.

Wyckoff entwickelte auch spezielle Kauf- und Verkaufstests sowie eine einzigartige Diagrammmethode, die auf P F-Diagrammen (Point and Figure) basiert. Während die Tests den Händlern helfen, bessere Einträge zu erkennen, wird die P F-Methode verwendet, um Handelsziele zu definieren. Dieser Artikel wird sich jedoch nicht mit diesen beiden Themen befassen.

Die drei Gesetze von Wyckoff

Das Gesetz von Angebot und Nachfrage

Das erste Gesetz besagt, dass die Preise steigen, wenn die Nachfrage größer ist als das Angebot, und fallen, wenn das Gegenteil der Fall ist. Dies ist eines der grundlegendsten Prinzipien der Finanzmärkte und sicherlich nicht ausschließlich für Wyckoffs Arbeit. Wir können das erste Gesetz mit drei einfachen Gleichungen darstellen:
  • Nachfrage Angebot = Preis steigt
  • Nachfrage
  • Nachfrage = Angebot = Keine signifikante Preisänderung (geringe Volatilität)

Mit anderen Worten, das erste Wyckoff-Gesetz legt nahe, dass ein Übermaß an Nachfrage gegenüber Angebot zu einem Preisanstieg führt, da mehr Menschen kaufen als verkaufen. In einer Situation, in der mehr verkauft als gekauft wird, übersteigt das Angebot die Nachfrage, was zu einem Preisverfall führt.

Viele Anleger, die der Wyckoff-Methode folgen, vergleichen Preisbewegungen und Volumenbalken, um das Verhältnis zwischen Angebot und Nachfrage besser zu visualisieren. Dies bietet oft Einblicke in die nächsten Marktbewegungen.


Das Gesetz von Ursache und Wirkung

Das zweite Gesetz besagt, dass die Unterschiede zwischen Angebot und Nachfrage nicht zufällig sind. Stattdessen kommen sie nach Vorbereitungsphasen aufgrund bestimmter Ereignisse. In Wyckoffs Worten führt eine Periode der Akkumulation (Ursache) schließlich zu einem Aufwärtstrend (Wirkung). Im Gegensatz dazu führt eine Verteilungsperiode (Ursache) schließlich zu einem Abwärtstrend (Wirkung).

Wyckoff wendete eine einzigartige Diagrammtechnik an, um die möglichen Auswirkungen einer Ursache abzuschätzen. Mit anderen Worten, er entwickelte Methoden zur Definition von Handelszielen basierend auf den Perioden der Akkumulation und Verteilung. Dies ermöglichte es ihm, die wahrscheinliche Ausdehnung eines Markttrends nach Ausbruch einer Konsolidierungszone oder eines Handelsbereichs (TR) abzuschätzen.


Das Gesetz der Anstrengung gegen das Ergebnis

Das dritte Wyckoff-Gesetz besagt, dass die Änderungen des Preises eines Vermögenswerts das Ergebnis einer Anstrengung sind, die durch das Handelsvolumen dargestellt wird. Wenn die Preisbewegung im Einklang mit dem Volumen steht, besteht eine gute Chance, dass sich der Trend fortsetzt. Wenn jedoch Volumen und Preis erheblich voneinander abweichen, wird der Markttrend wahrscheinlich aufhören oder die Richtung ändern.

Stellen Sie sich zum Beispiel vor, dass sich der Bitcoin-Markt nach einem langen rückläufigen Trend mit einem sehr hohen Volumen zu konsolidieren beginnt. Das hohe Volumen weist auf eine große Anstrengung hin, aber die Seitwärtsbewegung (geringe Volatilität) deutet auf ein kleines Ergebnis hin. Es gibt also viele Bitcoins, die den Besitzer wechseln, aber keine signifikanten Preissenkungen mehr. Eine solche Situation könnte darauf hinweisen, dass der Abwärtstrend möglicherweise vorbei ist und eine Umkehrung nahe ist.


Der zusammengesetzte Mann

Wyckoff schuf die Idee des Composite Man (oder Composite Operator) als imaginäre Identität des Marktes. Er schlug vor, dass Anleger und Händler den Aktienmarkt so untersuchen sollten, als ob ein einzelnes Unternehmen ihn kontrollieren würde. Dies würde es ihnen leichter machen, den Markttrends zu folgen.

Im Wesentlichen repräsentiert der Composite Man die größten Akteure (Market Maker) wie vermögende Privatpersonen und institutionelle Anleger. Es handelt immer in seinem eigenen Interesse, um sicherzustellen, dass er günstig kaufen und teuer verkaufen kann.

Das Verhalten des Composite Man ist das Gegenteil der Mehrheit der Privatanleger, bei denen Wyckoff häufig Geldverluste beobachtete. Laut Wyckoff verwendet der Composite Man jedoch eine etwas vorhersehbare Strategie, von der Anleger lernen können.

Verwenden wir das Composite Man-Konzept, um einen vereinfachten Marktzyklus zu veranschaulichen. Ein solcher Zyklus besteht aus vier Hauptphasen: Akkumulation, Aufwärtstrend, Verteilung und Abwärtstrend.


Akkumulation

Der Composite Man sammelt Vermögenswerte vor den meisten Anlegern. Diese Phase ist normalerweise durch eine Seitwärtsbewegung gekennzeichnet. Die Akkumulation erfolgt schrittweise, um zu verhindern, dass sich der Preis wesentlich ändert.


Aufwärtstrend

Wenn der Composite Man genügend Aktien hält und die Verkaufskraft aufgebraucht ist, beginnt er, den Markt nach oben zu treiben. Natürlich zieht der aufkommende Trend mehr Investoren an, wodurch die Nachfrage steigt.

Insbesondere kann es während eines Aufwärtstrends mehrere Akkumulationsphasen geben. Wir können sie als Re-Akkumulationsphasen bezeichnen, in denen der größere Trend für eine Weile aufhört und sich konsolidiert, bevor er seine Aufwärtsbewegung fortsetzt.

Während der Markt steigt, werden andere Investoren zum Kauf ermutigt. Schließlich wird sogar die breite Öffentlichkeit aufgeregt genug, sich zu engagieren. Zu diesem Zeitpunkt ist die Nachfrage übermäßig höher als das Angebot.


Verteilung

Als nächstes beginnt der Composite Man, seine Bestände zu verteilen. Er verkauft seine profitablen Positionen zu einem späten Zeitpunkt an diejenigen, die auf den Markt kommen. Typischerweise ist die Verteilungsphase durch eine Seitwärtsbewegung gekennzeichnet, die die Nachfrage absorbiert, bis sie erschöpft ist.


Abwärtstrend

Bald nach der Vertriebsphase kehrt der Markt nach unten zurück. Mit anderen Worten, nachdem der Composite Man einen guten Teil seiner Aktien verkauft hat, beginnt er, den Markt nach unten zu drücken. Schließlich wird das Angebot viel größer als die Nachfrage, und der Abwärtstrend wird hergestellt.

Ähnlich wie der Aufwärtstrend kann auch der Abwärtstrend Umverteilungsphasen aufweisen. Dies ist im Grunde eine kurzfristige Konsolidierung zwischen großen Preissenkungen. Dazu gehören möglicherweise auch Dead Cat Bounces oder die sogenannten Bullenfallen, in denen einige Käufer gefangen sind und auf eine Trendumkehr hoffen, die nicht eintritt. Wenn der rückläufige Trend endlich vorbei ist, beginnt eine neue Akkumulationsphase.

Wyckoffs Schaltpläne

Die Akkumulations- und Verteilungsschemata sind wahrscheinlich der beliebteste Teil von Wyckoffs Arbeit - zumindest innerhalb der Cryptocurrency-Community. Diese Modelle unterteilen die Akkumulations- und Verteilungsphasen in kleinere Abschnitte. Die Abschnitte sind in fünf Phasen (A bis E) unterteilt, zusammen mit mehreren Wyckoff-Ereignissen, die im Folgenden kurz beschrieben werden.


Akkumulationsschema

Was ist die Wyckoff-Methode? Funktioniert es für Binance Trading?

Phase A.

Die Verkaufskraft nimmt ab und der Abwärtstrend beginnt sich zu verlangsamen. Diese Phase ist in der Regel durch einen Anstieg des Handelsvolumens gekennzeichnet. Die vorläufige Unterstützung (Preliminary Support, PS) zeigt an, dass einige Käufer auftauchen, aber immer noch nicht genug, um die Abwärtsbewegung zu stoppen.

Der Selling Climax (SC) wird durch eine intensive Verkaufstätigkeit gebildet, wenn Anleger kapitulieren. Dies ist oft ein Punkt hoher Volatilität, an dem Panikverkäufe große Kerzenhalter und Dochte erzeugen. Der starke Rückgang führt schnell zu einer Erholung oder automatischen Rallye (AR), da das übermäßige Angebot von den Käufern absorbiert wird. Im Allgemeinen wird die Handelsspanne (TR) eines Akkumulationsschemas durch den Abstand zwischen dem SC-Tief und dem AR-Hoch definiert.

Wie der Name schon sagt, findet der Secondary Test (ST) statt, wenn der Markt in der Nähe der SC-Region fällt und geprüft wird, ob der Abwärtstrend wirklich vorbei ist oder nicht. Zu diesem Zeitpunkt sind das Handelsvolumen und die Marktvolatilität tendenziell geringer. Während der ST im Verhältnis zum SC häufig ein höheres Tief bildet, ist dies möglicherweise nicht immer der Fall.

Phase B.

Basierend auf Wyckoffs Gesetz von Ursache und Wirkung kann Phase B als die Ursache angesehen werden, die zu einer Wirkung führt.

Im Wesentlichen ist Phase B die Konsolidierungsphase, in der der Composite Man die höchste Anzahl von Vermögenswerten ansammelt. In dieser Phase tendiert der Markt dazu, sowohl das Widerstands- als auch das Unterstützungsniveau der Handelsspanne zu testen.

Während der Phase B können zahlreiche Sekundärtests (ST) durchgeführt werden. In einigen Fällen können sie höhere Hochs (Bullenfallen) und niedrigere Tiefs (Bärenfallen) in Bezug auf SC und AR der Phase A erzeugen.

Phase C.

Eine typische Akkumulationsphase C enthält eine sogenannte Feder. Es fungiert oft als letzte Bärenfalle, bevor der Markt höhere Tiefststände erreicht. Während der Phase C stellt der Composite Man sicher, dass auf dem Markt nur noch wenig Angebot vorhanden ist, dh diejenigen, die bereits verkauft werden sollten.

Der Frühling bricht oft die Unterstützungsniveaus, um Händler zu stoppen und Investoren irrezuführen. Wir können es als einen letzten Versuch beschreiben, Aktien zu einem niedrigeren Preis zu kaufen, bevor der Aufwärtstrend beginnt. Die Bärenfalle veranlasst Privatanleger, ihre Beteiligungen aufzugeben.

In einigen Fällen halten sich die Unterstützungsstufen jedoch, und der Frühling tritt einfach nicht auf. Mit anderen Worten, es kann Akkumulationsschemata geben, die alle anderen Elemente außer dem Frühling darstellen. Das Gesamtschema bleibt jedoch weiterhin gültig.

Phase D.

Die Phase D repräsentiert den Übergang zwischen Ursache und Wirkung. Es liegt zwischen der Akkumulationszone (Phase C) und dem Ausbruch der Handelsspanne (Phase E).

Typischerweise zeigt die Phase D einen signifikanten Anstieg des Handelsvolumens und der Volatilität. Es hat normalerweise einen Last Point Support (LPS), der ein höheres Tief erreicht, bevor sich der Markt nach oben bewegt. Das LPS geht häufig einem Ausbruch der Widerstandsniveaus voraus, was wiederum höhere Hochs erzeugt. Dies weist auf Zeichen der Stärke (Signs of Strength, SOS) hin, da frühere Widerstände zu brandneuen Trägern werden.

Trotz der etwas verwirrenden Terminologie kann es in Phase D zu mehr als einem LPS kommen. Sie haben häufig das Handelsvolumen erhöht, während sie die neuen Unterstützungslinien getestet haben. In einigen Fällen kann der Preis eine kleine Konsolidierungszone schaffen, bevor die größere Handelsspanne effektiv durchbrochen und in Phase E übergegangen wird.

Phase E.

Die Phase E ist die letzte Stufe eines Akkumulationsschemas. Es ist gekennzeichnet durch einen offensichtlichen Ausbruch der Handelsspanne, der durch eine erhöhte Marktnachfrage verursacht wird. Dies ist der Zeitpunkt, an dem die Handelsspanne effektiv durchbrochen wird und der Aufwärtstrend beginnt.


Verteilungsschema

Im Wesentlichen funktioniert das Verteilungsschema entgegengesetzt zur Akkumulation, jedoch mit leicht unterschiedlicher Terminologie.
Was ist die Wyckoff-Methode? Funktioniert es für Binance Trading?
Phase A
Die erste Phase tritt ein, wenn sich ein etablierter Aufwärtstrend aufgrund sinkender Nachfrage zu verlangsamen beginnt. Das vorläufige Angebot (PSY) deutet darauf hin, dass sich die Verkaufskraft zeigt, obwohl sie immer noch nicht stark genug ist, um die Aufwärtsbewegung zu stoppen. Der Kaufhöhepunkt (BC) wird dann durch eine intensive Kaufaktivität gebildet. Dies wird normalerweise von unerfahrenen Händlern verursacht, die aus Emotionen heraus kaufen.

Als nächstes verursacht der starke Anstieg eine automatische Reaktion (Automatic Reaction, AR), da die übermäßige Nachfrage von den Market Makern absorbiert wird. Mit anderen Worten, der Composite Man beginnt, seine Bestände an die verstorbenen Käufer zu verteilen. Der Secondary Test (ST) findet statt, wenn der Markt die BC-Region erneut besucht und häufig ein niedrigeres Hoch bildet.

Phase B
Die Phase B einer Distribution fungiert als Konsolidierungszone (Ursache), die einem Abwärtstrend (Effekt) vorausgeht. Während dieser Phase verkauft der Composite Man sein Vermögen schrittweise, wodurch die Marktnachfrage absorbiert und geschwächt wird.

Normalerweise werden die oberen und unteren Bänder des Handelsbereichs mehrmals getestet, einschließlich kurzfristiger Bären- und Bullenfallen. Manchmal bewegt sich der Markt über das vom BC erzeugte Widerstandsniveau, was zu einem ST führt, der auch als Upthrust (UT) bezeichnet werden kann.

Phase C
In einigen Fällen wird der Markt nach der Konsolidierungsphase eine letzte Bullenfalle darstellen. Es heißt UTAD oder Upthrust After Distribution. Es ist im Grunde das Gegenteil einer Akkumulationsfeder.

Phase D
Die Phase D einer Verteilung ist so ziemlich ein Spiegelbild der Akkumulation. Es hat normalerweise einen Last Point of Supply (LPSY) in der Mitte des Bereichs, wodurch ein niedrigeres Hoch erzeugt wird. Ab diesem Zeitpunkt werden neue LPSYs erstellt - entweder um oder unter der Unterstützungszone. Ein offensichtliches Zeichen der Schwäche (SOW) tritt auf, wenn der Markt unter die Unterstützungslinien fällt.

Phase E
Die letzte Phase einer Ausschüttung markiert den Beginn eines Abwärtstrends mit einem offensichtlichen Bruch unter der Handelsspanne, der durch eine starke Dominanz des Angebots gegenüber der Nachfrage verursacht wird.


Funktioniert die Wyckoff-Methode?

Natürlich folgt der Markt diesen Modellen nicht immer genau. In der Praxis kann das Akkumulations- und Verteilungsschema auf unterschiedliche Weise auftreten. In einigen Situationen kann eine Phase B beispielsweise viel länger dauern als erwartet. Andernfalls fehlen die Frühjahrs- und UTAD-Tests möglicherweise vollständig.

Dennoch bietet Wyckoffs Arbeit eine breite Palette zuverlässiger Techniken, die auf seinen vielen Theorien und Prinzipien basieren. Seine Arbeit ist sicherlich für Tausende von Investoren, Händlern und Analysten weltweit wertvoll. Zum Beispiel können die Akkumulations- und Verteilungsschemata nützlich sein, wenn Sie versuchen, die gemeinsamen Zyklen der Finanzmärkte zu verstehen.


Wyckoffs fünfstufiger Ansatz

Wyckoff entwickelte auch einen fünfstufigen Ansatz für den Markt, der auf seinen vielen Prinzipien und Techniken beruhte. Kurz gesagt, dieser Ansatz kann als ein Weg gesehen werden, seine Lehre in die Praxis umzusetzen.

Schritt 1: Bestimmen Sie den Trend.

Was ist der aktuelle Trend und wohin wird er voraussichtlich gehen? Wie ist das Verhältnis zwischen Angebot und Nachfrage?

Schritt 2: Bestimmen Sie die Stärke des Assets.

Wie stark ist der Vermögenswert im Verhältnis zum Markt? Bewegen sie sich auf ähnliche oder entgegengesetzte Weise?

Schritt 3: Suchen Sie nach Assets mit ausreichender Ursache.

Gibt es genügend Gründe, eine Position einzunehmen? Ist die Ursache stark genug, damit die potenziellen Belohnungen (Effekte) die Risiken wert sind?

Schritt 4: Bestimmen Sie, wie wahrscheinlich der Umzug ist.

Ist der Vermögenswert bereit, sich zu bewegen? Wie ist seine Position innerhalb des größeren Trends? Was schlagen Preis und Volumen vor? Dieser Schritt beinhaltet häufig die Verwendung von Wyckoffs Kauf- und Verkaufstests.

Schritt 5: Zeit für Ihre Eingabe.

Der letzte Schritt dreht sich alles um das Timing. In der Regel wird eine Aktie im Vergleich zum allgemeinen Markt analysiert.

Beispielsweise kann ein Händler die Kursbewegung einer Aktie in Bezug auf den S P 500-Index vergleichen. Abhängig von ihrer Position innerhalb ihres individuellen Wyckoff-Schemas kann eine solche Analyse Einblicke in die nächsten Bewegungen des Vermögenswerts liefern. Dies erleichtert letztendlich die Etablierung eines guten Einstiegs.

Insbesondere funktioniert diese Methode besser bei Vermögenswerten, die sich zusammen mit dem allgemeinen Markt oder Index bewegen. In Kryptowährungsmärkten ist diese Korrelation jedoch nicht immer vorhanden.

Gedanken schließen

Seit seiner Gründung ist fast ein Jahrhundert vergangen, aber die Wyckoff-Methode ist bis heute weit verbreitet. Es ist sicherlich viel mehr als ein TA-Indikator, da es viele Prinzipien, Theorien und Handelstechniken umfasst.

Im Wesentlichen ermöglicht die Wyckoff-Methode den Anlegern, logischere Entscheidungen zu treffen, anstatt aus Emotionen heraus zu handeln. Die umfangreiche Arbeit von Wyckoff bietet Händlern und Investoren eine Reihe von Instrumenten, um Risiken zu reduzieren und ihre Erfolgschancen zu erhöhen. Dennoch gibt es keine narrensichere Technik, wenn es ums Investieren geht. Man sollte immer vorsichtig mit den Risiken sein, insbesondere in den hochvolatilen Kryptowährungsmärkten.
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